Gedik Yatırım raporunda, ABD vadeli endekslerinin art arda gelen rekor kapanışların ardından yükselişini sürdürdüğü belirtilirken, özellikle teknoloji hisseleri öncülüğünde Nasdaq 100 endeksinde görülen kesintisiz yükseliş serisinin piyasalardaki iyimserliği yansıttığı ifade edildi. Ancak teknik göstergelerin kısa sürede aşırı alım bölgesine işaret etmesi, piyasalarda yorulma sinyallerinin de oluşmaya başladığını ortaya koyuyor.

Rapora göre Emtia piyasalarında ise petrol fiyatlarında sınırlı bir geri çekilme gözlendi. Buna göre Brent petrol, ABD-İran görüşmelerine ilişkin iyimser beklentilerle 96 dolar seviyesine doğru gerilerken, buna rağmen fiyatların yıl başına göre yüksek seviyelerde kalması arz tarafındaki kırılganlığın sürdüğüne işaret ediyor. Hürmüz Boğazı’ndaki akışın hâlen kısıtlı olması, küresel arz üzerinde baskı yaratmaya devam ederken, olası bir anlaşmanın zaman alabileceğine yönelik beklentiler enerji piyasasında belirsizliği canlı tutuyor. Teknik görünümde petrol fiyatlarının belirli bir bant aralığında sıkıştığı ve ana yükseliş trendinin henüz bozulmadığı değerlendiriliyor.

Analizde Altın fiyatlarının ise jeopolitik risklerin azalmasıyla birlikte yatay bir seyir izlediği belirtilirken, değerli metalin buna rağmen haftalık bazda yükseliş eğilimini koruduğu aktarıldı. Enflasyon ve faiz beklentilerindeki sınırlı gerilemenin altının yukarı yönlü hareketini dengelediği ifade edilirken, teknik göstergelerin orta vadeli yükseliş trendinin sürdüğüne işaret ettiği kaydedildi.

Avrupa borsalarında genel görünümün yatay olduğu, ancak haftalık bazda sınırlı yükselişlerin korunduğu belirtildi. Raporunda, bilanço sezonunun başlamasıyla birlikte şirket bazlı ayrışmaların arttığı vurgulanırken, bazı şirketlerde güçlü finansalların pozitif fiyatlanmasına karşın, zayıf bilançolar açıklayan şirketlerde satış baskısının öne çıktığı ifade edildi.

ABD tarafında şirket bazlı gelişmelerin piyasa yönü üzerindeki etkisinin arttığına dikkat çekilen raporda, özellikle Netflix hisselerinde görülen sert düşüşün bu duruma örnek olduğu belirtildi. Şirketin beklentilerin altında kalan gelir tahminleri ve yönetim tarafındaki değişim sinyalleri yatırımcıları temkinli bir pozisyona yönlendirdi. Benzer şekilde Alcoa’nın da beklentilerin altında kalan finansal sonuçları sonrası değer kaybettiği, artan maliyet baskılarının şirket kârlılığı üzerinde risk oluşturduğu ifade edildi.

Öte yandan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin gerilemesi ve doların zayıflaması, riskli varlıklar açısından destekleyici bir finansal ortam sunuyor. Bu gelişmenin, hisse senedi piyasalarındaki yükselişi destekleyen unsurlar arasında yer aldığı değerlendiriliyor. Gedik Yatırım’ın analizine göre küresel piyasalarda genel görünüm iyimserliğini korumakla birlikte, teknik göstergeler ve jeopolitik gelişmelerin seyri kısa vadede dalgalı bir fiyatlamaya işaret ediyor.