Halk Yatırım'ın değerlendirmesine göre, ABD piyasaları teknoloji hisseleri öncülüğünde günü pozitif seyirle tamamladı.

Halk Yatırım'ın değerlendirmesi şöyle:

"Dün piyasalarda neler oldu?

ABD piyasaları, ABD Başkanı Donald Trump'ın yapay zeka altyapısına yönelik yatırım kararı açıklaması ve Netflix'in
güçlü gelen bilanço sonrası pozitif seyir izledi. Hatırlanacağı üzere Trump geçtiğimiz gün, OpenAI, Oracle ve SoftBank'ın kurduğu "Stargate" adlı ortak girişimle, yapay zeka altyapısına yönelik 500 milyar dolarlık yatırım yapılacağını duyurmuştu.

Öte yandan, Netflix, 2024'ün son çeyreğine ilişkin bilançosunu açıkladı. Buna göre, şirketin geçen yılın dördüncü çeyreğinde elde ettiği gelir, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 16 artışla 10,2 milyar dolara çıktı. Şirketin
geliri, 2023'ün aynı döneminde 8,8 milyar dolar olarak kaydedilmişti. Şirketin net karı da geçen yılın son çeyreğinde
1,9 milyar dolar olarak kaydedildi. Netflix'in 2023'ün dördüncü çeyreğindeki net karı 938 milyon dolar olarak hesaplanmıştı. Şirketin hisse başına düşen karı ise aynı dönemde 2,11 dolardan 4,27 dolara yükseldi. Netflix'in abone sayısı, geçen yılın son çeyreğinde 18,9 milyon artarken, bu değer, şirketin bir çeyrekte gördüğü en yüksek abone artışı oldu.

 JPMorgan CEO'su Jamie Dimon hisse senetleri piyasasının aşırı değerli göründüğünü söyledi. Dimon, Davos'ta verdiği demeçte 'Varlık fiyatları her ölçüye göre şişirilmiş durumda' dedi. S&P 500, rekor seviyeye ulaşmaktan yüzde 1'den daha az uzakta ve yüksek değerlemeler, Ekim 2022'de başlayan mevcut boğa piyasası rallisinin sonucunda olduğunu söyledi. Dimon, borsanın rekor koşusunu sürdürmesi için birçok şeyin yolunda gitmesi gerektiğini söyledi ve hisse fiyatları yüksek ve bu fiyatları haklı çıkarmak için oldukça iyi sonuçlara ihtiyaç olduğunu belirtti. Dimon'ı endişelendiren "olumsuzluklardan" bazıları arasında enflasyonda bir toparlanma potansiyeli, hükümet açığı harcamalarından kaynaklanan devam eden riskler ve devam eden jeopolitik riskler yer alıyor.

Tahvil piyasasındaki fiyatlamalara baktığımızda ABD 2 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,30 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizinin ise yüzde 4,61 seviyesine yükseldiğini takip ediyoruz. VIX endeksi ise 15,60 seviyesinden 15,10 seviyesine hafif yükseliş kaydetti.

ABD piyasaları pozitif görünüm sergiledi. Dow Jones endeksi yüzde 0,30 artışla 44.156,73, Nasdaq endeksi yüzde 1,28 artışla 20.009,34 seviyesinden günü tamamlarken, S&P 500 endeksi günü yüzde 0,61 artışla 6.086,28 seviyesinden tamamladı.

Avrupa piyasaları da ağırlıklı pozitif seyir izledi. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Avrupa Birliği
ülkeleri arasında "sermaye piyasaları birliği" konusunda geniş bir uzlaşı olduğunu belirtti. Lagarde, Avrupa'nın birçok
ülkesinde paraya erişemediklerinden işlerini genişletemeyen pek çok girişimin büyümesini kolaylaştırmak için sermaye birliğine ihtiyaç olduğunu belirterek, bu konuda 2025 sonuna kadar bazı sonuçların alınması gerektiğini vurguladı. Euro Stoxx 50 endeksi yüzde 0,80 artışla 5.207,45, CAC 40 endeksi yüzde 0,86 artışla 7.837,40 ve DAX endeksi yüzde 0,02 sınırlı kayıpla 21.254,27 seviyesinden günü tamamladı.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah Asya piyasalarında ise genel olarak alıcılı seyir hakim. Özellikle ABD Başkanı Trump’ın tarife tehditlerinin
ardından ülkenin sermaye piyasaları otoritesinin hükümetin hisse senedi piyasaları ve hisse fiyatlarını destekleme
konusundaki bağlılıklarını sürdürecekleri yönündeki açıklamaları piyasaların seyrinde belirleyici oluyor. Söz konusu hamle her ne kadar kısa vadeli bir çözüm olsa da elde edilebilecek kazanımların kalıcı olması Çin ekonomisindeki iyileşmenin tonuna bağlı olacağı yönünde yoğunlaşan görüşlerle Shanghai endeksinde yükseliş yüzde 1’i aşıyor. Hang Seng endeksi de yüzde 0,28 artıda. Nikkei endeksi faiz artırım beklentilerinin ön planda olduğu BoJ toplantısının başladığı günde yüzde 1 yükseliyor. KOSPI endeksi ise 4Ç24 yıllık büyüme verisinin yüzde 1,2 seviyesinde, 2Ç23’ten bu yana en düşük seviyede gerçekleşmesinin ardından yüzde 1’e yakın düşüş kaydediyor.ABD vadelilerinde hafif satıcılı seyir hakim. Bugün ABD’de Haftalık İşsizlik Başvuruları ve Kansas City FED İmalat Aktivite endeksi yakından takip edilecek.

Gelecek gündemde neler var?

Makro veri gündeminde Cuma günü S&P Global İmalat PMI verileri, Michigan Üniversitesi beklenti anketleri ve Devam Eden Konut Satışları verisi takip edilecek. S&P Global İmalat PMI verisine ilişkin piyasa beklentisine baktığımızda verinin 49,4’ten 49,9 seviyesine yükselmesi beklenirken, beklentiler
verinin Ocak ayında da eşik değer olan 50’nin altında kalmaya devam edeceğine işaret ediyor. ABD piyasaları, teknoloji hisseleri öncülüğünde günü pozitif seyirle tamamladı."

Dün piyasalarda neler oldu?

Halk Yatırım'ın değerlendirmesine göre, BIST 100 endeksi güne yüzde 0,15 artışla 10.014,24 puandan
başlangıç yaptı. Açılışın ardından zayıf seyir izleyen endekste, öğleden sonra artan risk iştahı ile pozitif görünüm etkili oldu. Yaklaşık iki haftanın en yüksek seviyesine yükselen BİST 100 endeksi, günü yüzde 1,06 artışla 10.105,37 puandan tamamladı. Gün içerisinde en yüksek 10.121,79, en düşük 9.984,12 seviyesi test edildi. Bankacılık endeksi yüzde 1,78 artışla 15.866,13, sanayi endeksi yüzde 0,17 artışla 12.875,16 seviyesinden günü tamamladı. İşlem hacmi ise 92,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Bugün ne bekliyoruz?

Endeksin, PPK toplantısının takip edileceği günde temkinli açılış sergileyebileceğini düşünüyoruz. Kararın ardından verilen mesajlara bağlı olarak bankacılık sektörü öncülüğünde pozitif görünüm etkili olabilir.

Yurt içinde bugün TCMB PPK faiz kararı ile Ocak ayı tüketici güven endeksi verisi takip edilecek. Foreks Haber tarafından düzenlenen ankete göre Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu'nun (PPK) Ocak ayı toplantısına ilişkin medyan beklenti faizin yüzde 47,50'den yüzde 45,00’e indirileceği yönünde oluştu. Foreks Haber anketine katılan 24 ekonomistin 23'ü gösterge faizin 250 baz puan indirileceğini öngördü. 1 ekonomist ise faizin yüzde 47,50 seviyesinde sabit bırakılacağı görüşünü savundu. Tüketici güven endeksi, Kasım ayında 79,8 iken Aralık ayında yüzde 1,9 oranında artarak 81,3 oldu.

Gelecek gündemde neler var?

Yurt içinde yarın akşam Moody’s’in olası Türkiye değerlendirmesi takip edilecek. Foreks Haber anketinde Moody's'in Türkiye'nin kredi notunu "B1'den "Ba3"e yükseltmesi beklenirken, görünümün ise “pozitif”ten
"durağan"a çekileceği tahmin ediliyor.

Tahvil ve Döviz Piyasaları

Küresel tarafta veri akışının zayıf olduğu günde tahvil piyasaları alıcılı seyir izledi. Gün içinde ABD 10 yıllık tahvil faizi 1 bp azalışla yüzde 4,57, Almanya 10 yıllık tahvil faizi 1 bp azalışla yüzde 2,51 seviyesinden işlem gördü.

Türkiye’nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 5 bp azalışla 265 bp’dan işlem görürken, Mayıs 2034 vadeli 10 yıllık Eurobond faiz getirisi 8 bp azalışla yüzde 7,37 seviyesinden işlem gördü.

Döviz tarafında majör para birimleri ABD Dolar’ı karşısında karışık seyir izledi. Euro / Dolar paritesi 1,0422 seviyesine gerilerken, Dolar Endeksi 108,122 seviyesine yükseldi. Dolar / TL kuru ise 35,65
seviyesinden işlem gördü.

Yurt içi tarafta, TCMB PPK toplantısı takip edilecek olup piyasa beklentisi, 250 bp indirilerek politika faizinin yüzde 45 seviyesine düşürülmesi yönünde bulunuyor. TL tahvil piyasaları sınırlı satıcılı seyir izledi. Ağustos 2026 vadeli 2 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi 6 bp artışla yüzde 38,62, 10 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi ise 14 bp artışla yüzde 27,45 seviyesinden günü tamamladı. Ekim 2033 vadeli Sabit Kuponlu tahvil ve Kasım 2028 vadeli Sabit Kuponlu tahvilde yoğunlaşma izlendi. BİST Kesin Alım Satım Pazarı’nda işlem hacmi 35,3 milyar TL’ye geriledi.